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NVIDIA的CEO黃仁勳於6月2日在台灣大學體育館進行了關於AI的主題演講，首次公開了AI運算平台Rubin及其升級版Rubin Ultra的新架構。對此，著名的半導體分析師陸行之在臉書上發表了他的看法，他認為如果NVIDIA的新架構全面採用台積電的3奈米技術，預計到2025年台積電的資本支出將超過350億美元（約新台幣1.1兆元）。陸行之進一步預測，隨著營收的增長，台積電的現金股利也將持續上升，到2026年每季派發6元新台幣的股利並非難事。

陸行之在他的貼文中提到，黃仁勳首次展示了需要8顆HBM3e的Blackwell Ultra，以及需要HBM4的Rubin GPU和Rubin Ultra GPU。如果這些產品都使用台積電的3奈米製程，NVIDIA對3奈米製程的快速迭代可能會導致AMD無法獲得足夠的3奈米產能，轉而尋求三星的協助也就不足為奇。

他還指出，隨著NVIDIA加速轉向3奈米製程，以及英特爾外包生產加劇對台積電3奈米產能的爭奪，AMD可能會被迫改用3奈米製程來應對競爭。這可能導致台積電在高性能計算（HPC）3奈米製程及相關的晶片堆疊技術（CoWoS）的需求超出產能，持續一段時間。陸行之好奇是否會有新的訂單定價策略，以便讓3奈米製程的毛利率在2025年上半年早期就超過公司平均毛利率的53%。

最後，陸行之預計，由於營收的同步增長，台積電的資本密度不會有太大變化，預計將保持在營收的35%左右。這將支持台積電持續增加現金股利，預計到2026年，每季派發6元新台幣的股利將是可行的。