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一、 3月31日台股走勢分析：

(一)3月31日台股加權指數15,868.06，上漲 18.63 (+0.12%)，成交量放大到2,004.16億，較4月5日增加158.86億 (+8.61%)，外資買超金額 119.17億。騰落指標 419，上漲家數較4月5日減少39家 (-8.52%)。小台散戶多空比-16.97，散戶未平倉空單較多，較前一交易日-15.4 增加1.58 (10.27%)。

(二)台股期貨交易口數：自營商多單增加309口，投信多單減少272口，外資多單減少3,261口，合計多單減少3,224口。未平倉多空淨額：自營商 8,564口，投信 -5,518口，外資 6,369口，合計多單較空單多9,415口留倉。期貨為逆價差-4.06，但較前一交易日價差-28.43增加24.37 (+85.72%)。

(三) 3月31日台股在美股、費城半導體上漲，及第一季作帳行情激勵下開盤即衝高，但因清明長假效應，市場追價買盤觀望，9:41拉到最高之後即一路走低，11:59之後再慢慢拉升，但12:21之後又一路走低，收盤留下倒T轉折信號。

(四)市場焦點：育富(6194)、華孚(6235)、偉訓(3032)、長科*(6548)、保勝光學(6517)、欣大健康(4198)、奇鈦科(3430)、安瑞-KY(3664)、東訊(2321)、昶虹(2443)、時碩工業(4566)、韋僑(6417)、宇隆(2233)、亞昕(5213)、中電(1611)、銘旺科(2429)、華鎂鑫(8087)、牧東(4950)、合正(5381)、全達(8068)。

(五)4月5日美股除道瓊收紅外其餘指數收黑，道瓊上漲 80.34 (+0.24%)，那斯達克下跌 129.47 (-1.07%)， S&P500下跌 10.39 (-0.25%)，費城半導體下跌 56.53 (-1.8%)。ADR部分，台積電：90.2，下跌1.97 (-2.14%)；聯電：8.43，下跌0.19 (-2.2%)；鴻海：6.77，上漲0.01 (0.0%)；日月光：7.7，下跌0.09 (-1.16%)；南茂：24.63，下跌0.26 (-1.06%)；友達：6.11，下跌0.04 (-0.72%)；中華電信：39.47，下跌0.22 (-0.55%)。

(六)美國有「小非農」之稱的 ADP 就業數據不如預期，3 月企業就業人數僅新增 14.5 萬人，低於 2 月上修後的 26.1 萬人，也低於華爾街估計的 21 萬人，第一季平均每月招聘人數僅有 17.5 萬人，凸顯勞動力市場正在冷卻，美國經濟正在放緩，衰退可能性增加。不過美國 ISM 週三公布數據顯示，3 月非製造業指數自 2 月的 55.1 降至 51.2，遠低於市場預期 (54.5)，創下 3 個月以來最低，其中原物料價格指數大幅回落，為 3 年來新低，顯示通膨持續降溫。

(七)台股目前站上季線、半年線、年線、5日、10、20日(月)線等長短期均線之上，KD向上，MACD走平，渦流VI指標上漲中，布林通道位於上通道，威廉指數-10.5568 稍微下跌，仍屬高檔整理，目前觀察15600是否有守。台積電第二季營收季減可能擴大，季作帳行情結束後，可能會漲多暫時回檔，但4月仍為除息旺季，上市櫃3月營收、首季財報將陸續公布，4月中旬美超級財報周也將登場，回檔幅度應該不會太大，應能很快再次挑戰16000。

二、資金流向：

(一)上市：前五大分別為：電子(67.05%) 、半導體(32.61%) 、電子零組件(11.83%)、電腦及週邊設備(10.47%) 、通信網路(4.21%)

(二)上櫃：前五大分別為：電子(79.84%) 、半導體(39.50%) 、通信網路(12.77%) 、生技醫療(12.17%) 、電腦及週邊設備(10.55%)

三、類股漲跌幅：

(一)上市類股漲幅前六大依序為：汽車(0.82%)、電子零組件(0.72%)、電子通路(0.57%)、金融(0.49%)、水泥(0.43%)、百貨貿易(0.42%)

(二)上市類股漲幅前六小依序為：電器電纜(-1.38%)、玻璃陶瓷(-1.09%)、生技醫療業(-0.53%)、塑膠類(-0.51%)、其他電子類(-0.39%)、電機機械(-0.34%)

(三)上櫃類股漲幅前六大依序為：建材營造(1.04%)、文創(1.03%)、電子零組件業(0.82%)、他電(0.76%)、電機機械(0.62%)、半導體業(0.48%)

(四)上櫃類股漲幅前六小依序為：電腦及週邊設備(-1.46%)、資訊服務業(-0.35%)、紡織纖維(-0.16%)、航運業(-0.15%)、生技醫療(-0.15%)、鋼鐵工業(-0.07%)

四、3月31日法人買賣超：

(一)上市法人買超前10大依序為：期街口布蘭特正2(00715L)、國泰永續高股息(00878)、元大滬深300正2(00637L)、華邦電(2344)、國泰智能電動車(00893)、元大高股息(0056)、聯電(2303)、富邦恒生國企正2(00665L)、期元大S&P石油(00642U)、玉山金(2884)

(二)上市法人賣超前10大依序為：元大台灣50反1(00632R )、期元大S&P原油反1(00673R )、華新(1605 )、復華富時不動產(00712 )、中信中國高股息(00882 )、飛宏(2457 )、三商壽(2867 )、中興電(1513 )、元晶(6443 )、元大美債20正2(00680L )

(三)上櫃法人買超前10大依序為：威剛(3260)、茂迪(6244)、安勤(3479)、鈺創(5351)、長科*(6548)、頎邦(6147)、群聯(8299)、系統電(5309)、M31(6643)、華星光(4979)

(四)上櫃法人賣超前10大依序為：元大美債20年(00679B)、元大投資級公司債(00720B)、廣積(8050)、元大AAA至A公司債(00751B)、中信高評級公司債(00772B)、艾訊(3088)、精剛(1584)、新普(6121)、榮剛(5009)、曜越(3540)

五、3月31日法人買賣超金額：(比例為各單位買賣總金額比例)

(一)單日買賣超：

1、自營商(自行買賣)買進金額 24.24億 (56.37%)，自營商(避險)買進金額 81.14億 (60.99%)，投信買進金額 35.33億 (55.89%)，外資及陸資(不含外資自營商)買進金額 758.43億 (54.26%)，外資自營商買進金額 0.23億 (59.27%)，合計三大法人買進金額共 899.13億。

2、自營商(自行買賣)賣出金額 18.76億 (43.63%)，自營商(避險)賣出金額 51.9億 (39.01%)，投信賣出金額 27.88億 (44.11%)，外資及陸資(不含外資自營商)賣出金額 639.26億 (45.74%)，外資自營商賣出金額 0.16億 (40.73%)，合計三大法人賣出金額共 737.8億。

3、自營商(自行買賣)買超金額 5.48億 (12.75%)，自營商(避險)買超金額 29.23億 (21.97%)，投信買超金額 7.45億 (11.78%)，外資及陸資(不含外資自營商)買超金額 119.17億 (8.53%)，外資自營商買超金額 0.07億 (18.53%)，合計三大法人買超金額共 161.34億。

(二)與前交易日買賣超比較：

1、與前一交易日相比，自營商(自行買賣)買進金額 -7.3億 (95.29%)，自營商(避險)買進金額 14.07億 (97.41%)，投信買進金額 13.23億 (78.33%)，外資及陸資(不含外資自營商)買進金額 125.41億 (52.83%)，外資自營商買進金額 0.0547億 (36.56%)，合計三大法人買進金額共 145.41億。

2、與前一交易日相比，自營商(自行買賣)賣出金額 0.36億 (4.71%)，自營商(避險)賣出金額 -0.37億 (2.59%)，投信賣出金額 3.66億 (21.67%)，外資及陸資(不含外資自營商)賣出金額 111.96億 (47.17%)，外資自營商賣出金額 -0.09億 (63.44%)，合計三大法人賣出金額共 115.6億。

3、與前一交易日相比，自營商(自行買賣)賣超金額 7.66億 (110.4%)，自營商(避險)買超金額 14.44億 (105.46%)，投信買超金額 9.57億 (56.66%)，外資及陸資(不含外資自營商)買超金額 13.45億 (5.67%)，外資自營商買超金額 0.15億 (-372.13%)，合計三大法人買超金額共 29.81億。

六、資券：

1、上市：資減券增，3月31日上市融資餘額減少9.8億，融券餘額增加2,632張，融資維持率 167.5576%，券資比 3.3%，與4月5日相比，維持率增加0.67%，券資比增加0.06%。

2、上櫃：資增券減，3月31日融資餘額增加0.8億，融券餘額減少2,568張。融資維持率167.63%，券資比 3.97%，與4月5日相比，維持率減少0.05%，券資比減少0.16%。

七、美國股市(3月31日)：
(一) 道瓊：33,482.72，+80.34 (+0.24%)
(二) 那斯達克：11,996.86，-129.47 (-1.07%)
(三) S&P500：4,090.21，-10.39 (-0.25%)
(四) 費城半導體：3,085.98，-56.53 (-1.8%)
(五) 金龍中國指數：6,958.13，-192.98 (-2.70%)
(六) ADR：
1、台積電：90.2，-1.97 (-2.14%)
2、聯電：8.43，-0.19 (-2.2%)
4、日月光：7.7，-0.09 (-1.16%)
3、鴻海：6.77，+0.01 (0.0%)
5、南茂：24.63，-0.26 (-1.06%)
6、友達：6.11，-0.04 (-0.65%)
7、中華電信：39.47，-0.22 (-0.55%)

八、其他國家股市：
(一) 滬深300：4,103.11，+12.54 (+0.31%)
(二) 上證A股：3,472.13，+16.98 (+0.49%)
(三) 上證B股：296.18，-0.56 (-0.19%)
(四) 日經225指數：27,813.26，-474.16 (-1.68%)
(五) 南韓綜合指數：2,495.21，+14.7 (+0.59%)
(六) 越南股市：1,080.86，+2.41 (+0.22%)
(七) 印度股市：59,689.31，+582.87 (+0.99%)
(八) 英國股市：7,662.94，+28.42 (+0.37%)
(九) 德國股市：1,177.76，-10.79 (-0.91%)
(十) 法國股市：7,316.3，-28.66 (-0.39%)

九、股市指數期貨：
(一) 台指期：15,919.0，+55 (+0.35%)
(二) 滬深300指數：4,103.10，+12.54(+0.31%)
(三) 恆生：20,315.0，-115 (-0.56%)
(四) 中國A50近月：13,265.0，-73 (-0.55%)
(五) 小道瓊：33,646.0，-10 (-0.03%)
(六) S&P500：4,114.5，-2.75 (-0.07%)
(七) 小那斯達克：13,062.5，-17.25 (-0.13%)
(八) 英國FTSE：7,655.0，+18 (+0.24%)
(九) 法國CAC：7,327.0，-28 (-0.38%)
(十) 日經225：27,840.0，-430 (-1.52%)
(十一) 南韓KOSPI200：321.75，+1.37 (+0.43%)
(十二) 印度CNX NIFTY：17,575.0，+118.5 (+0.68%)

十、原物料：
(一) 石油：
1、紐約輕原油：80.52，-0.09 (-0.11%)
2、布蘭特原油：84.88，-0.06 (-0.07%)
(二)黃金：2,036.95，+1.35 (+0.07%)
(三)銅：4.0143，-0.0245 (-0.61%)
(三)銀：24.99，-0.01 (-0.04%)
(五)黃豆：1,509.25，-6.75 (-0.45%)

十一、航運指數：
(一) 波羅的海綜合指數：1,473.0，+61 (+4.32%)
(二) 海岬型：1,867.0，+144 (+8.36%)
(三) 巴拿馬極限型：1,724.0，+60 (+3.61%)
(四) 輕便極限型：1,176.0，-11 (-0.93%)
(五) 輕便型：664.0，-19 (-2.78%)
(六) 原油油輪：1,334.0，-29 (-2.13%)
(七) 成品油油輪：1,178.0，-37 (-3.05%)

十二、外幣指數：
(一) 美元：
1、美元/台幣現貨：30.45，-0.007 (-0.02%)
2、美元指數期貨：101.88，+0.3 (+0.29%)
3、美元走勢：美元指數目前威廉指數-84.8463，持續在低檔徘迴，但美元指數雖有愈走愈弱跡象，但從技術面來看目前已經超跌，正在醞釀反彈動能，極有可能跌深反彈。
4、升息預測：據芝商所fedwatch 預測，5月不升息可能性53.9%，升1碼可能性46.1%，6月仍不升息可能性52.6%，升息可能性雖不高，但弱勢美元不利打通膨，若CPI表現欠佳，仍有可能激勵美聯儲持續升息。

(二) 歐元：
1、歐元/美元現貨：1.09，0 (0.02%)
2、歐元指數 (INVEUR)：121.99，+0.01(+0.01%)
3、歐元走勢：歐元指數威廉指數-17.8481漲多回檔，後續觀察是否能持續走強。

十三、美國公債：
3月期公債殖利率下跌，顯示市場預期美聯儲短期內升息可能性降低。
(一)公債殖利率：
1、美國3月期公債殖利率：：4.85，-0.0033 (-0.07%)
2、美國6月期公債殖利率：：4.79，+0.0106 (+0.22%)
3、美國2年期公債殖利率：3.8，-0.0393 (-1.02%)
4、美國3年期公債殖利率：3.6，-0.0204 (-0.56%)
5、美國5年期公債殖利率：3.38，+0.0085 (+0.25%)
6、美國7年期公債殖利率：3.36，0 (0.0%)
7、美國10年期公債殖利率：3.31，0 (0.0%)
8、美國30年期公債殖利率：3.57，0 (0.0%)

(二)公債價格：
1、美國3月期公債價格：4.73，-0.0025 (-0.05%)
2、美國6月期公債價格：4.62，+0.01 (+0.22%)
3、美國2年期公債價格：100.14，+0.0742 (+0.07%)
4、美國3年期公債價格：102.84，+0.0547 (+0.05%)
5、美國5年期公債價格：101.13，-0.0391 (-0.04%)
6、美國7年期公債價格：101.66，0 (0.0%)
7、美國10年期公債價格：101.56，0 (0.0%)
8、美國30年期公債價格：100.97，0 (0.0%)