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一、1月9日台股

(一)1月9日台股上市指數23,081.13，下跌 326.2 ( -1.39%)，成交量放大到3,829.05億，較1月8日增加222.36億 (+6.17%)。當日外資賣超金額 291.44億。騰落指標 -1,238，上漲家數較1月8日減少1,202家 (-3338.89%)。與前一交易日相比，自營商(自行買賣)賣超金額 35.39億 (-209.69%)，自營商(避險)賣超金額 69.11億 (-143.33%)，投信賣超金額 6.37億 (8.74%)，外資(含陸資)賣超金額 129.39億 (101.1%)，合計三大法人賣超金額共 240.26億。

(二)1月9日上櫃指數250.81，下跌 5.27 ( -2.06%)，成交量放大到1,200.84億，較1月8日增加172.82億 (+16.81%)

(三)資券
1、上市：資減券減，1月9日上市融資餘額減少44.9億，融券餘額減少10,693張，融資維持率 156.7%，券資比 3.53%，與1月8日相比，維持率減少4.15%，券資比減少0.09%。

2、上櫃：資減券減，1月9日融資餘額減少13.6億，融券餘額減少1,680張。融資維持率153.3%，券資比 3.99%，與1月8日相比，維持率減少4.09%，券資比減少0.04%。

(四)台股期權：
1、期貨未平倉：
(1)自營商-294，與前一交易日相比，多單增加 1,163 (+79.82%)。
(2)投信24,937，與前一交易日相比，多單減少 408 (-1.61%)。
(3)外資-41,000，與前一交易日相比，多單減少 3,548 (-9.47%)。
合計共-16,357，與前一交易日相比，多單減少 2,793 (-20.59%)。

(4)期貨為正價差23.87，較前一交易日42.67 減少18.8 (-44.06%)。

(5)小台散戶多空比17.35，散戶未平倉多單較多，較前一交易日11.2 增加6.2 (55.61%)。

2、選擇權未平倉：
(1)自營商-20,617，與前一交易日相比，多單減少 5,581 (-37.12%)。
(2)投信-200，與前一交易日相比，無增減。
(3) 外資-5,159，與前一交易日相比，多單減少 4,851 (-1575.00%)。
合計共-25,976，與前一交易日相比，多單減少 10,412 (-66.90%)。

(4)台股 Put/Call 比例 -6.78，較前一交易日-6.9 增加 0.08 (1.17%)。

與前一交易日相比，期貨、選擇權類別增減情形 (增減幅度較大者可多加注意)：

(一)無增減：4 (19.05%)
櫃買指數期貨
台灣永續期貨
台灣生技期貨
航運期貨

(二)多單增加：6 (28.57%)
非金電期貨 +21 (+525.00%)
富櫃200期貨 +22 (+22.00%)
半導體30期貨 +39 (+18.66%)
那斯達克期貨 +132 (+5.35%)
金融選擇權 + 9 (+3.6%)
道瓊期貨 +1 (+0.14%)

(三)多單減少：12 (57.14%)
電子選擇權 - 7 (-233.33%)
微型臺指 -11,918 (-143.78%)
小型臺指 -3,798 (-67.21%)
台指選擇權 - 10,412 (-66.9%)
全部選擇權 - 10,449 (-65.05%)
費城半導體 -40 (-40.01%)
標普500期貨 -242 (-38.84%)
臺股期貨 -2,793 (-20.59%)
小型電子 -19 (-13.19%)
電子期貨 -20 (-12.42%)
全部期貨合計 -10,811 (-2.50%)
金融期貨 -5 (-1.68%)

二、美國股市
(一) 道瓊：42,635.2，+106.84 (+0.25%)

(二) Nasdaq ：19,478.88，-10.8 (-0.06%)

(三) S&P 500 ：5,918.3，+9.3 (+0.16%)
(四) 費城半導體：5,162.3，-49.9 (-0.96%)
(五) 金龍中國：6,587.35，0.0 (0.0%)
(六) VIX：18.07，+0.37 (+2.09%)
(七) Nvidia：140.11，-0.03 (-0.02%)
(八) 台股 ADR：
1、台積電：207.12，-4.3 (-2.03%)

2、 聯電：6.4，+0.01 (+0.16%)
3、 日月光：10.76，-0.1 (-0.92%)
4、 友達：4.35，+0.064 (+1.4%)
5、 鴻海：11.2，-0.2 (-1.75%)
6、中華電信：37.47，+0.03 (+0.08%)
7、 南茂：18.68，-0.07 (-0.37%)

三、其他國家股市
(一) 滬深300：3,779.88，-9.34 (-0.25%)
(二) 上證A股：3,365.93，-19.65 (-0.58%)
(三) 上證B股：258.69，-0.93 (-0.36%)
(四) 日經225指數：39,605.09，-375.97 (-0.94%)
(五) 南韓綜合指數：2,588.97，+46.1 (+0.03%)
(六) 越南股市：1,245.77，-5.25 (-0.42%)
(七) 印度股市：77,620.21，-528.28 (-0.68%)
(八) 馬來西亞股市：1,600.81，-14.02 (-0.87%)
(九) 印尼股市：7,073.76，-6.59 (-0.09%)
(十) 英國股市：8,319.69，+68.66 (+0.83%)
(十一) 德國股市：1,381.26，-1.19 (-0.09%)
(十二) 法國股市：7,490.28，+37.86 (+0.51%)
(十三) 巴西股市：119,724.05，+99.54 (+0.08%)

四、股市指數期貨
(一) 台指期：23,155.0，+56 (+0.24%)
(二) 滬深300指數：3,793.4，+5.6 (+0.15%)
(三) 恆生：19,315.0，-34 (-0.18%)
(四) 中國A50近月：12,889.0，-19 (-0.15%)
(五) 小道瓊：42,783.0，-95 (-0.22%)
(六) S&P500：5,940.25，-19 (-0.32%)
(七) 小那斯達克：21,280.0，-80.75 (-0.38%)
(八) 英國FTSE：8,326.5，+74.5 (+0.9%)
(九) 法國CAC：7,497.0，+38.5 (+0.52%)
(十) 日經225：39,595.0，-360 (-0.9%)
(十一) 南韓KOSPI200：335.4，+0.45 (+0.13%)
(十二) 印度 Nifty 50：23,669.0，-112.35 (-0.47%)

五、MSCI 指數
(一) MSCI Taiwan：977.06，-10.84 (-1.1%)
(二) MSCI India：2,813.4，-22.61 (-0.8%)
(三) MSCI Malaysia：507.62，-4.41 (-0.774%)
(四) MSCI Singapore：1,781.22，-9.14 (-0.51%)

六、原物料
(一) 石油：
1、紐約輕原油：74.26，-0.06 (-0.08%)
2、布蘭特原油：77.2，+1.04 (+1.37%)

(二)黃金：2,672.2，+0.4 (+0.01%)

(三)銀：30.225，+0.04 (+0.12%)
(四)銅：4.2774，+0.0499 (+1.18%)
(五)黃豆：996.75，+2.75 (+0.28%)

七、航運指數
(一) 波羅的海綜合指數：966.0，-49 (-4.83%)
(二) 海岬型：1,100.0，-118 (-9.69%)
(三) 巴拿馬極限型：1,037.0，-24 (-2.26%)
(四) 輕便極限型：846.0，-10 (-1.17%)
(五) 輕便型：524.0，-8 (-1.5%)
(六) 原油油輪：805.0，-9 (-1.11%)
(七) 成品油油輪：574.0，-7 (-1.2%)

八、外幣指數
(一) 美元：
1、美元/台幣現貨：32.94，+0.057 (+0.17%)
2、美元指數期貨：109.17，+0.22 (+0.08%)

3、日元/美元現貨：158.05，-0.09 (-0.06%)

4、FedWatch 降息可能性：
   (1) 1月不降息維持(4.25-4.5) 可能性93.1%，降息1碼(4.0-4.25)可能性6.9%。

   (2) 3月不降息維持(4.25-4.5) 可能性57.7%，降息1碼(4.0-4.25)可能性39.7%。

(二) 歐元：
1、歐元/美元現貨：1.03，+0.0001 (+0.01%)
2、歐元指數 (INVEUR)：126.42，+0.27，(+0.22%)

九、美國公債
(一)公債殖利率：
1、美國3月期公債殖利率：4.32，-0.0031 (-0.07%)
2、美國6月期公債殖利率：：4.28，-0.0005 (-0.01%)
3、美國2年期公債殖利率：4.26，-0.0313 (-0.73%)
4、美國3年期公債殖利率：4.34，-0.0224 (-0.51%)
5、美國5年期公債殖利率：4.45，-0.0124 (-0.28%)
6、美國7年期公債殖利率：4.57，-0.0106 (-0.23%)
7、美國10年期公債殖利率：4.68，-0.0163 (-0.35%)
8、美國30年期公債殖利率：4.93，-0.0053 (-0.11%)

(二)公債價格：
1、美國3月期公債價格：4.21，-0.0025 (-0.06%)
2、美國6月期公債價格：4.13，0 (0.0%)
3、美國2年期公債價格：99.97，+0.0586 (+0.06%)
4、美國3年期公債價格：99.76，+0.0625 (+0.06%)
5、美國5年期公債價格：99.65，+0.0546 (+0.05%)
6、美國7年期公債價格：99.56，+0.0625 (+0.06%)
7、美國10年期公債價格：96.66，+0.125 (+0.13%)
8、美國30年期公債價格：93.31，+0.0781 (+0.08%)

十、加密貨幣
(一) 比特幣：92,378.0，-2654.18 (-2.79%)
(二) 以太幣：3,219.56，-104.28 (-3.14%)
(三) 幣安幣：686.8，-9.1 (-1.31%)
(四) 萊特幣：102.71，+1.43 (+1.41%)

十一、除息

十二、法說會

十三、股東會

十四、本週重要財經事件

十五、重要新聞

(一)川普計畫在1月20日就職後數小時內就移民、能源、聯邦工作人員和監管改革等問題發布一系列行政命令，包括，要求採取行動緊縮過境限制；授權聯邦政府完成尚未建好的邊境牆；建立大規模驅逐非法移民的機制；以及剝奪庇護城市的聯邦資源直至它們停止為無證移民提供保護。

(二)美東碼頭罷工警報解除，美國國際碼頭工人協會（ILA）和資方美國海事聯盟（USMX）歷經一番談判後，8日宣布達成為期六年的暫時協議，避免再發生碼頭大罷工危機。但此事將牽動未來幾周遠東到北美線貨櫃輪運價表現。因此貨櫃三雄昨（9）日股價重挫，下探近兩個月以來低點，長榮（2603）跌逾7%最弱勢，收212元、下跌17元；陽明收72.6元、下滑6.4%；萬海守住80元，下滑4.7%。航運指數昨跌幅達4.54%，為各類指數跌幅之冠，收196.8點，下跌9.36點。

(三)英特爾18A製程叫陣台積，聯合執行長霍爾索斯（Michelle Johnston Holthaus）6日表示，旗下最新18A製程將於今年下半年自行生產英特爾下一代行動平台處理器「Panther Lake」，預期「2025年將是英特爾關鍵的一年」，對未來充滿期待。

(四)台積掉單？博通傳赴日投片，與日本國家隊搭上線，外電報導，日本官民合作設立的晶圓代工廠Rapidus的2奈米製程預計2027年量產，並與博通搭上線，預計今年6月送交2奈米晶片樣品給博通，博通認證性能後，可望委託Rapidus生產2奈米晶片。

(五)大陸國家統計局昨（9）日公布去年12月消費者物價指數（CPI）年增0.1%，為去年4月以來最低增速，累計去年全年CPI年增0.2%，遠低於大陸官方設定的3%目標；去年生產者物價（PPI）年減2.2%，是連續第二年下降，顯示大陸通縮陰霾持續籠罩。

十六、分析

(一)1月9日美股主要指數漲跌互見，道瓊上漲 106.84 (+0.25%)，那斯達克下跌 10.8 (-0.06%) ，費城半導體下跌 49.9 (-0.96%)。台股ADR下跌居多，台積電207.12，下跌4.3 (-2.03%)；聯電6.4，上漲0.01 (+0.16%)；日月光10.76，下跌0.1 (-0.92%)；友達4.35，上漲0.06 (+1.4%)；鴻海11.2，下跌0.2 (-1.75%)；Gogoro.47，無增減 (-4.08%)；南茂18.68，下跌0.07 (-0.37%)。

(二)台股期貨為正價差23.87，較前一交易日42.67 減少18.8 (-44.06%)。未平倉期貨自營商-294，與前一交易日相比，多單增加 1,163 (+79.82%)。投信24,937，與前一交易日相比，多單減少 408 (-1.61%)。外資-41,000，與前一交易日相比，多單減少 3,548 (-9.47%)。合計共-16,357，與前一交易日相比，多單減少 2,793 (-20.59%)。選擇權部分：自營商-20,617，與前一交易日相比，多單減少 5,581 (-37.12%)。投信-200，與前一交易日相比，無增減。外資-5,159，與前一交易日相比，多單減少 4,851 (-1575.00%)。合計共-25,976，與前一交易日相比，多單減少 10,412 (-66.90%)。未平倉期貨及選擇權數據顯示，今日開低走低可能性較高。