
8月8日美國勞工部公佈了截至8月3日的最新數據,經季節調整後,首次申請失業救濟金的人數減少了17,000人,至233,000人,比前一週修正後的數據下降,創下四週以來的新低,並低於經濟學家預測的24萬人。同期,首次申請失業救濟金人數的四週移動平均值增加了2,500人,達到240,750人。
截至7月27日的一週,經季節調整後的連續申請失業救濟金人數增加了6,000人,達到1,875,000人,為2021年11月27日以來的最高水準。這一週連續申請失業救濟金人數的四週移動平均值也增加了7,000人,達到1,862,000人,同樣創下2021年11月以來的新高。當週經調整後的保險失業率仍維持在1.2%。
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6月交易數據顯示,有17檔ETF的日均交易量超過2萬張,特別是「高息、科技、長天期債」三大主題ETF交易最為活躍。復華台灣科技優息和群益ESG投等債20+ETF在過去一周的日均交易量高達13萬張。
專家表示,高息和AI仍是主流趨勢,儘管美國政策反覆,但全球降息趨勢明顯,長天期債券的投資時機已到。
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美國公債依到期日長短分為短期和中長期債券。中長期債券指到期日在2年以上,短期債券則是到期日在1年以下。一般來說,長期債券的到期殖利率會高於短期債券,因為長期債券面臨違約、利率變化和市場波動等風險更大,投資者因此要求更高的報酬率來補償這些風險。然而,當短期債券的利率高於長期債券時,稱為利率倒掛。利率倒掛可能由於央行貨幣政策變動或市場對經濟衰退的預期引起。歷史經驗顯示,利率倒掛常與經濟衰退同時發生。此外,由於長期債券到期時間較長,易受外在因素影響,其價格波動性大於短期債券,因此當聯準會調整利率時,長期債券的價格變動幅度更大。
短天期債券
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6月份,各種ETF陸續公布配息資訊,其中共有23檔債券ETF將在本月配息。根據已公佈的配息金額換算年化報酬,最受歡迎的月配型基金最高可達年化7.81%,而季配型基金中則有的能達到6.37%以上。在整體配息率良好的情況下,今年以來債券ETF的買氣持續增溫,資金持續流入,期待年底可能的降息利好。
投信法人表示,儘管美聯儲自去年7月26日以來基準利率未有變動,且近期主席鮑威爾也表示未來升息的可能性不大,但投資級債券仍保持較高的殖利率。同時,信用利差處於波段低位,顯示信用風險極低,使得投資級債券市場吸引力大增。因此,債券ETF的人氣持續升溫,今年以來其規模和受益人數均穩步成長。
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債券投資是投資者中相當受歡迎的一種投資方式。債券是一種固定收益投資,是公司或政府為籌集資金而發行的一種債務工具,通常具有一定的利率和到期日。投資者可以從債券中獲得固定的利息收益,同時保有原始投資本金。
債券投資的風險相對於股票投資較低,因為債券具有固定的利率和到期日,投資者可以比較容易地預測其未來現金流。此外,債券通常還具有較高的流動性,可以在市場上快速買賣。這使得債券投資成為投資組合中的穩定收益組成部分,尤其對於那些風險偏好較低的投資者來說,更是如此。
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還在高股息嗎?聯準會基準利率狂升,帶動債券ETF「麻雀變鳳凰」,高債息成為2023年投資主流,買氣之旺更勝高股息ETF,統計今年以來至2月16日全體ETF淨申購排名,元大投資級公司債(0720B)獲171億淨申購奪冠,緊追在後的也是債券ETF,包括元大美債20年(00679B)、中信高評級公司債(00772B)及凱基金融債20+(00778B)為第3名至第5名,分別獲118億到72億不等淨申購。
今年以來債券ETF買氣只能用「瘋狂」來形容,據了解,元大投資級公司債(00720B)甫於1月6日追募200億元,2月16日就又再度公告自17日起暫停受理初級市場申購,也就是200億額度不到1個半月再度「售完」,暫時不會有新增籌碼釋出,反映債券ETF市場十分火熱,投資人幾乎是掃貨買法,有多少收多少。
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最近出爐的數據顯示,美國通膨比預期更加頑固,市場擔憂聯準會(Fed)因此進一步升息。從統計數字來看,過去一週全球股票基金面臨資金流出,美國債券基金也出現6週來首見拋售潮,原因是Fed升息陰影盤旋,引發公債殖利率攀升。
路透社報導,根據Refinitiv Lipper的數據顯示,截至2月15日當週,投資人從全球股票基金撤資18.5億美元,逆轉前週淨流入3.79億美元的態勢。其中,美國和亞洲股票基金分別流出35億美元、3.1億美元,歐洲股票基金則獲資金淨流入15億美元,主要因企業財報樂觀,加上中國解封提振奢侈品股,帶動法股刷新盤中新高紀錄。
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